¿Es legal cobrar intereses sobre los intereses (anatocismo)?

Respuesta directa: por regla general, no

Por regla general no se puede cobrar intereses sobre los intereses. El Código Civil (art. 1249) prohíbe pactar la capitalización de intereses al momento de contraer la obligación, es decir, al firmar el préstamo. Esa capitalización es lo que se llama anatocismo. La única forma de volverlo válido es un convenio celebrado por escrito después de contraída la deuda, siempre que haya pasado no menos de un año de atraso en el pago de los intereses (art. 1250).

Hay una excepción importante: en las cuentas bancarias, mercantiles y similares la capitalización periódica sí está permitida por la propia naturaleza de esos productos. Por eso tu tarjeta de crédito o tu cuenta de ahorros capitalizan sin infringir la ley. Si tú vas a prestar con un pacto de capitalización, hazlo con un contrato de mutuo con pacto de capitalización de intereses redactado dentro de la ley.

Qué es el anatocismo, en simple

El anatocismo es sumar los intereses vencidos al capital para que, a partir de ahí, ellos también generen intereses. Es el famoso interés compuesto: el interés que produce interés. En un préstamo normal, si te prestan S/ 10,000, los intereses se calculan sobre esos S/ 10,000. En un pacto de capitalización, los intereses no pagados se agregan al capital y el mes siguiente el cálculo corre sobre una base mayor, lo que hace crecer la deuda mucho más rápido.

Por ese efecto multiplicador, la ley peruana lo mira con recelo y solo lo admite en casos acotados. No confundas capitalización con interés moratorio: el moratorio es una penalidad por no pagar a tiempo y se calcula sobre el capital, no sobre intereses acumulados. Si tienes una deuda vencida, conviene ordenar los conceptos con una liquidación de intereses compensatorios y moratorios.

Cuándo es válido y cuándo no

La clave del art. 1250 es doble: el convenio debe ser posterior a la deuda y por escrito, y debe existir un atraso real de al menos un año en el pago de esos intereses. Si falta cualquiera de esas condiciones, la capitalización no se puede exigir.

El caso de los bancos y las cuentas mercantiles

La excepción del art. 1249 explica por qué tu banco sí capitaliza. En los productos financieros (tarjetas, créditos revolventes, cuentas) la capitalización periódica es parte del sistema y está permitida, pero no es ilimitada: la Ley 31143 impone topes de tasa a los créditos de consumo y a las MYPE, y ningún cobro puede superar la tasa máxima que publica el BCRP. Es decir, el banco puede capitalizar, pero dentro del tope; si lo excede, la parte que pasa del máximo es nula.

Entre particulares, en cambio, no hay cuenta mercantil: aplica la regla estricta. Un prestamista informal que te capitaliza intereses desde el primer mes está cobrando algo que la ley no reconoce, y esa porción es inexigible aunque figure en un papel firmado.

Cómo pactar la capitalización dentro de la ley

1. Primero constituye la deuda con un préstamo normal, sin capitalización, usando un contrato de mutuo claro.
2. Espera a que exista un atraso efectivo en el pago de los intereses de al menos un año.
3. Recién ahí firma un convenio escrito de capitalización, indicando desde cuándo se capitaliza y a qué tasa (dentro del tope del BCRP).
4. Deja constancia del saldo de intereses vencidos que se incorpora al capital.
5. Recalcula el cronograma sobre la nueva base y entrégalo firmado a ambas partes.

Saltarte el año de atraso o pactarlo al inicio hace que el convenio no surta efecto, y el deudor podrá negarse a pagar la parte capitalizada.

Qué hacer si te cobraron anatocismo ilegal

Si te capitalizaron intereses sin cumplir los arts. 1249 y 1250, reclama por escrito exigiendo que recalculen la deuda sin la capitalización indebida. Ante una entidad financiera puedes acudir a Indecopi por cobro indebido, y si es un prestamista particular puedes oponerte al pago o discutirlo en la vía judicial. Presenta un reclamo por capitalización indebida de intereses con el detalle del cálculo correcto.

Reúne el contrato, los estados de cuenta y el cronograma para mostrar cómo se infló la deuda. La carga de probar que el convenio cumplió la ley es de quien cobra; si no lo demuestra, la capitalización cae y solo quedas obligado al capital más los intereses simples pactados válidamente.

Ejemplo: cómo el anatocismo infla la deuda

Un ejemplo aclara por qué la ley es tan cuidadosa. Imagina un préstamo de S/ 10,000 con un interés mensual. En un préstamo sin capitalización, el interés se calcula siempre sobre esos S/ 10,000: la deuda crece de forma lineal y previsible. En cambio, si se capitalizan los intereses, cada mes los intereses no pagados se suman al capital y al mes siguiente el cálculo corre sobre una base mayor. La deuda ya no crece en línea recta, sino en curva, y en pocos meses puede duplicarse.

Por ese efecto, cuando alguien te muestra un saldo que no cuadra con lo prestado, revisa si te aplicaron capitalización sin cumplir los arts. 1249 y 1250. Si fue así, esa parte es inexigible y puedes pedir el recálculo con un reclamo por capitalización indebida de intereses, dejando la deuda solo en el capital más los intereses simples válidos.