Factoring y factura negociable en Perú 2026: cómo financiar tu empresa
Publicado el 2026-06-20 · Actualizado 2026-07-06 · Modelo.pe
Datos rápidos
| Norma | Ley 29623 (factura negociable y factoring) |
| Plazo de conformidad | 8 días habiles desde la recepcion |
| Conformidad presunta | Si no objeta en 8 días, se presume aceptada |
| Vencimiento por defecto | 30 días calendario desde la emision |
| UIT 2026 | S/ 5,500 |
Qué es el factoring y para qué sirve
El factoring te permite cobrar hoy facturas que vencen en 30, 60 o 90 días: cedes la factura a una empresa de factoring (el factor) y ella te adelanta el dinero descontando una comisión e intereses. Es una herramienta de financiamiento para empresas que venden al crédito y necesitan liquidez sin esperar el pago de sus clientes.
Es ideal para mypes con buenas ventas pero poca caja. No es un préstamo en el sentido clásico: no aumentas tu deuda bancaria, sino que adelantas un cobro que ya te corresponde. Por eso muchas empresas lo usan para tener liquidez sin descapitalizarse. Si dudas entre esta opción y otras, compara con nuestra guía de leasing financiero vs préstamo.
La factura negociable: el título que se vende
El instrumento central es la factura negociable, un título valor regulado por la Ley 29623, que promueve el financiamiento a través de la factura comercial. Nace de la venta de bienes o prestación de servicios e incorpora el derecho de cobro del saldo del precio.
La factura negociable es transferible por endoso. Puedes apoyarte en el modelo de factura negociable (título valor para emisión) y, para la cesión al financista, en el contrato de cesión de factura negociable para financiamiento.
Los 8 días de conformidad que debes conocer
Este es el punto que más confusiones genera. Desde que recibe el comprobante, el comprador (tu cliente) tiene un máximo de 8 días hábiles para aceptar o rechazar la información de la factura o reclamar por los bienes o servicios recibidos.
- Conformidad expresa: el comprador acepta dentro de los 8 días hábiles.
- Conformidad presunta: si pasan los 8 días hábiles sin que el comprador manifieste disconformidad, la factura negociable se presume aceptada de forma irrevocable en todos sus términos.
La conformidad es clave: una factura conforme, expresa o presunta, es mucho más fácil de financiar y de cobrar. Si no se fija fecha de vencimiento, la factura se entiende pagadera a los 30 días calendario de su emisión.
Cómo financiarte paso a paso
- Emite la factura y su tercera copia, la factura negociable, dejando claros los datos del comprador y el monto.
- Entrega y registra la conformidad. Cuida que el comprador reciba el comprobante y deja prueba de la fecha de entrega para que corran los 8 días.
- Llévala al factor. Banco o empresa de factoring evalúa a tu cliente (no tanto a ti) y te ofrece un adelanto menos comisión.
- Cede la factura negociable mediante endoso o contrato de cesión, y comunícalo al comprador.
- Recibe el adelanto en tu cuenta. Al vencimiento, el comprador paga directamente al factor.
Factoring con recurso vs sin recurso
Antes de firmar, entiende qué tipo de factoring te ofrecen, porque cambia quién asume el riesgo si el cliente no paga:
| Tipo | Quién asume el impago | Cuándo conviene |
|---|---|---|
| Sin recurso | El factor asume el riesgo | Cuando quieres transferir totalmente el riesgo de cobranza |
| Con recurso | El factor puede cobrarte a ti si el cliente no paga | Suele tener comisión más baja, pero conservas el riesgo |
Lee bien el contrato de factoring para saber cuál firmaste. La diferencia es enorme: en uno duermes tranquilo; en el otro, si tu cliente falla, el factor viene por ti.
Si el comprador no paga al factor
Una factura negociable conforme e impaga es título ejecutivo. Quien la tenga (tú o el factor) puede cobrarla por el proceso único de ejecución, igual que un pagaré. Antes de demandar conviene requerir el pago: revisa la carta de requerimiento de pago de factura negociable impaga.
Recuerda que tu cliente no puede prohibirte ceder la factura: la Ley 29623 protege esa transferencia. Su único derecho es objetar la factura dentro de los 8 días hábiles de conformidad. Pasado ese plazo sin objeción, la conformidad presunta juega a tu favor y facilita tanto el financiamiento como el cobro forzoso.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una factura negociable?
Es un titulo valor regulado por la Ley 29623 que nace de una venta o servicio al credito e incorpora el derecho a cobrar el saldo del precio. Es transferible por endoso, lo que permite usarla para financiarte mediante factoring.
¿Cuántos días tiene el comprador para dar conformidad?
Tiene un maximo de 8 días habiles desde que recibe el comprobante para aceptar, rechazar o reclamar. Si no dice nada en ese plazo, la factura negociable se presume aceptada de forma irrevocable.
¿El factoring es lo mismo que un préstamo?
No exactamente. En el factoring adelantas el cobro de una factura que ya te corresponde, cediendola al factor. No aumentas tu deuda bancaria como en un prestamo tradicional, aunque pagas una comision por el adelanto.
¿Qué pasa si el cliente no paga la factura al factor?
Depende del contrato. En el factoring sin recurso, el factor asume el riesgo. En el factoring con recurso, el factor puede cobrarte a ti. En ambos casos, una factura conforme e impaga es titulo ejecutivo y se puede cobrar por el proceso unico de ejecucion.
¿Cuándo vence una factura negociable si no le pongo fecha?
Si no se indica fecha de vencimiento, se entiende pagadera a los 30 días calendario contados desde la fecha de emision, según la Ley 29623.
¿Puede mi cliente impedir que use el factoring?
No puede prohibirte ceder la factura negociable. La Ley 29623 protege la transferencia del titulo. Tu cliente solo tiene el derecho de objetar la factura dentro de los 8 días habiles de conformidad.
¿Cuánto cobra una empresa de factoring por adelantarme el dinero?
La comisión depende del riesgo de tu cliente, del plazo de la factura y del monto. El factor evalúa principalmente la solvencia del comprador, no la tuya, y descuenta una comisión más los intereses por el adelanto. Compara varias ofertas, porque la tasa efectiva puede variar bastante entre entidades para la misma factura.
¿Puedo hacer factoring con facturas a una entidad del Estado?
Sí, las facturas por ventas o servicios al sector público también pueden convertirse en facturas negociables y financiarse. De hecho, la conformidad y el pago del Estado suelen dar seguridad al factor. Cuida cumplir los requisitos formales de emisión y de comunicación de la cesión para que la operación sea válida.
Modelos relacionados (descarga gratis)
Contrato de Factoring
Modelo de contrato de factoring regido por la Ley 26702 (Art. 282) y el Reglamento de Factoring (Resolución SBS 4358-2015). El factor adquiere instrumentos de contenido crediticio del cliente.
Títulos Valores y CobranzaFactura Negociable (Título Valor para Emisión)
Modelo de factura negociable como título valor con leyenda obligatoria y datos del Art. 2 al 7 de la Ley 29623 y el D.S. 208-2015-EF, para transferencia, cobro y ejecución del crédito.
Títulos Valores y CobranzaContrato de Cesión de Factura Negociable para Financiamiento
Contrato de cesión de factura negociable a una empresa de factoring para obtener financiamiento, con transferencia del título conforme a la Ley 29623 y el Art. 8.
Títulos Valores y CobranzaCarta de Requerimiento de Pago de Factura Negociable Impaga
Carta de requerimiento de pago al adquirente de una factura negociable impaga antes de ejecutarla, citando el Art. 7 de la Ley 29623 sobre mérito ejecutivo y el Art. 18 de la Ley 27287.